Resumen Ejecutivo

En mayo de 2023, los principales indicadores del Sistema Bancario y Financieras (SBF) continuaron reflejando resultados positivos. En este sentido, los depósitos del público y la cartera de crédito mantuvieron la dinámica de meses previos con tasas de crecimiento de dos dígitos. Así mismo, la calidad del crédito registró mejoras, mientras la liquidez y solvencia se ubicaron en niveles adecuados.

Así, en el acumulado a mayo el análisis de las fuentes y usos de recursos del SBF refleja que las principales fuentes de recursos han sido el incremento de las obligaciones con el público (C$15,745.8 millones) y del patrimonio (C$2,845.0 millones). Los cuales han sido destinados al aumento de la cartera de créditos (C$11,868.7 millones), de las inversiones (C$5,351.9 millones) y a la reducción de Obligaciones con Instituciones Financieras y por otros Financiamientos (C$ 3,479.4 millones).

En este contexto, los activos del SBF totalizaron 299,365.7 millones de córdobas, equivalente a un crecimiento interanual de 11.6 por ciento, mientras, los pasivos alcanzaron un saldo de 247,170.9 millones de córdobas, para un incremento interanual de 11.6 por ciento y el patrimonio se ubicó en 52,194.9 millones de córdobas, equivalente a un aumento de 11.5 por ciento.

Respecto a los depósitos del público, éstos registraron un crecimiento de 16.9 por ciento en términos interanuales (saldo de C$205,081 millones); mientras, la cartera de crédito se incrementó en 19.2 por ciento (saldo de C$163,991.2 millones). También se observó resultados positivos en la calidad del crédito, representando la cartera vigente el 93.1 por ciento de la cartera bruta total, mientras el ratio de cartera en mora a cartera bruta fue de 1.3 por ciento (2.2% en mayo de 2022).

Finalmente, la cobertura de liquidez, medida por el ratio de efectivo y equivalentes de efectivo sobre depósitos del público, registró un valor de 34.2 por ciento, los niveles de provisiones se ubicaron por encima de las necesarias para cubrir la totalidad de la cartera vencida y la adecuación de capital finalizó en 18.9 por ciento.

1. Desempeño del Sistema Bancario y Financieras

Durante el mes de mayo, las principales fuentes de recursos del Sistema Bancario y Financieras (SBF) correspondieron al incremento de las obligaciones con el público por 3,061.8 millones de córdobas, aunado a una reducción de los otros activos por 558.1 millones de córdobas y a un incremento de las cuentas de patrimonio por 548.9 millones de córdobas. Estos recursos fueron destinados esencialmente al aumento del efectivo en 1,855.3 millones de córdobas, de la cartera bruta de crédito por 1,335.9 millones de córdobas y de las inversiones en 808.7 millones de córdobas.

En el acumulado a mayo 2023, las principales fuentes de recursos han sido el incremento de las obligaciones con el público (C$15,745.8 millones) y del patrimonio (C$2,845.0 millones), seguido por la reducción del efectivo (C$2,638.3 millones). Dichos recursos se han destinado principalmente al incremento de la cartera de créditos (C$11,868.7 millones), de las inversiones (C$5,351.9 millones) y la reducción de Obligaciones con Instituciones Financieras y por otros Financiamientos (C$ 3,479.4 millones).

1.1 Activos

En mayo de 2023, los activos del Sistema Bancario y Financieras registraron un saldo de 299,365.7 millones de córdobas, equivalente a un crecimiento interanual de 11.6 por ciento. Lo anterior fue producto del aumento en la cartera crediticia neta (20% de crecimiento interanual) y del efectivo (9.5% de crecimiento interanual). La cartera de crédito neta continuó siendo el principal componente de los activos (52.7%), seguido por las inversiones (22.9%), el efectivo (21%), y los otros activos (3.3%).

La cartera de crédito neta continuó siendo el principal componente de los activos (52.8%), seguido por las inversiones (22.9%), el efectivo (20.6%), y los otros activos (3.6%).

1.1.1 Efectivo e Inversiones

El efectivo del SBF registró un saldo de 61,054.8 millones de córdobas en abril (C$58,892.8 millones en marzo), equivalente a un incremento interanual de 1.1 por ciento. Del total de efectivo por componente, el 55 por ciento se mantuvo en el Banco Central de Nicaragua (BCN), 21.7 por ciento en caja, 21 por ciento en instituciones financieras y 2.3 por ciento correspondió a depósitos restringidos.

Por su parte, el saldo de las inversiones ascendió a 68,677.8 millones de córdobas (C$67,869 millones en abril), para una contracción interanual de 1.9 por ciento. Del total, el 47.7 por ciento correspondió a inversiones a valor razonable, el 35.4 por ciento a inversiones a costo amortizado, el 12.1 por ciento a equivalentes de efectivo y 4.8 por ciento a participaciones.

1.1.2 Cartera de crédito

La cartera de crédito bruta finalizó mayo con un saldo de 163,991.2 millones de córdobas, equivalente a un crecimiento interanual de 19.2 por ciento (20.3% en mayo 2022). Con relación al mes anterior, la cartera registró un aumento de 1,335.9 millones de córdobas. Por su parte, los intereses y comisiones netas sumaron 1,497.4 millones de córdobas, mientras que las provisiones de cartera ascendieron a 7,719.8 millones de córdobas (C$7,746.2 millones en abril). En consecuencia, el saldo de cartera neta fue de 157,768.9 millones de córdobas.

Por actividades económicas, las mayores tasas de crecimiento interanual correspondieron a la cartera personal (28.2%), comercial (25.1%), tarjeta de crédito (19.5%), industrial (19.1%) y ganadero (15.5%). Hay que destacar que los créditos hipotecarios han mantenido su tendencia hacia la recuperación, registrando en mayo un crecimiento interanual de 2.6 por ciento ( -2.1% en mayo de 2022).

Así mismo, en mayo se continuó con la mejora de la calidad del crédito. De esta forma, la cartera vigente representó el 93.1 por ciento de la cartera bruta (88.5% en mayo de 2022), mientras la cartera en riesgo se ubicó en 6.9 por ciento (11.5% en mayo de 2022). Por su parte, las provisiones cubrieron el 358.4 por ciento de la cartera en mora y el 68 por ciento de la cartera en riesgo.

1.2 Pasivos

Los pasivos del SBF registraron un saldo de 247,170.9 millones de córdobas, equivalente a un incremento interanual del 11.6 por ciento, influenciado principalmente por el dinamismo de las obligaciones con el público. Dichos pasivos estuvieron constituidos principalmente por las obligaciones con el público (83.2%) y obligaciones con Instituciones financieras, organismos internacionales y por otros financiamientos (12.1%).

1.2.1 Obligaciones con el público

El saldo de obligaciones con el público ascendió a 205,708 millones de córdobas, para un aumento interanual de 16.9 por ciento. Las obligaciones en moneda extranjera (ME) representaron el 69 por ciento, mientras el 30.7 por ciento correspondió a obligaciones en moneda nacional (MN) y el 0.3 por ciento a intereses.

Por su parte, los depósitos en el sistema bancario (sin incluir intereses) totalizaron 205,081 millones de córdobas, lo que representó una variación interanual de 16.9 por ciento (15.3% en abril). Referente al mes anterior, los depósitos registraron un aumento de 3,038.2 millones de córdobas, resultado de un crecimiento en ambas monedas. Así, los depósitos en ME aumentaron 1,469.8 millones de córdobas y los depósitos en MN en 1,568.3 millones de córdobas.

Con relación al mes anterior, se observó un aumento en la participación de los depósitos a la vista, mientras se redujo la de los depósitos de ahorro y a plazo. Así, el 44.4 por ciento de los depósitos se concentraron en la modalidad de ahorro (44.7% en abril), el 37.7 por ciento en a la vista (37.1% en abril) y 17.9 por ciento a plazo (18.3% en abril).

1.2.2 Obligaciones con instituciones financieras y organismos internacionales

Las obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos totalizaron 20,183.8 millones de córdobas (C$19,733.8 millones en abril), para una reducción interanual de 15.1 por ciento; mientras, las obligaciones por depósitos de instituciones financieras y de organismos internacionales registraron un saldo de 9,675.6 millones de córdobas (C$9,914.8 millones en abril).

1.2.3 Otros pasivos

En el mes de mayo las otras obligaciones diversas con el público reflejaron un saldo de 1,629 millones de córdobas (C$2,232.7 millones en abril). Por su parte, el SBF continuó utilizando los reportos monetarios del BCN para el manejo de liquidez. Así, el saldo de pasivos por operaciones de reportos al final del mes de mayo ascendió a 360.9 millones de córdobas (en abril se redimió el saldo total de reportos contratados)

1.3 Patrimonio

El patrimonio finalizó mayo de 2023 con un saldo de 52,194.9 millones de córdobas, para un crecimiento interanual de 11.5 por ciento. Por componente destacaron los fondos propios que representaron el 98.5 por ciento del total (C$51,396 millones) y en menor medida los ajustes de transición (C$1,365.9 millones), lo cual fue contrarrestado por el otro resultado integral neto (-C$567 millones).

1.4 Estado de resultado

La dinámica del crédito ha continuado impulsando el incremento de la utilidad del SBF. El resultado del ejercicio después de impuestos de mayo ascendió a 2,895.2 millones de córdobas (C$2,056.4 millones en mayo de 2022). Dicho resultado se explicó principalmente por los ingresos financieros (C$9,718.5 millones) y en menor medida por los ingresos operativos (C$2,084.8 millones) y ajustes monetarios (C$274.8 millones), los cuales más que compensaron los gastos de administración (C$5,272.9 millones), gastos financieros (C$2,207.2 millones), las contribuciones de leyes especiales e impuesto sobre la renta (C$1,580.4 millones) y el deterioro de activos financieros (C$594.3 millones).

Así mismo, se registraron ingresos por participaciones de 126.6 millones y ganancias por la valoración y venta de activos por 345.2 millones. Cabe destacar que, del total de ingresos financieros, el 80.7 por ciento correspondió a rendimientos de la cartera de crédito, y el 16 por ciento al rendimiento de las inversiones.

Los gastos por obligaciones con el público representaron el 53.6 por ciento de los gastos financieros, mientras el 28.3 correspondió a gastos por obligaciones con instituciones financieras y otros financiamientos. Por su parte, los gastos administrativos y los gastos financieros representaron el 54.3 por ciento y 22.7 por ciento de los ingresos financieros, respectivamente..

2. Indicadores de desempeño del SBF

En relación a la liquidez del Sistema Bancario (SB), el efectivo y equivalente de efectivo representó el 34.2 por ciento de los depósitos del público (39.4% en mayo 2022) y el 23.9 por ciento del total de activos. En lo que se refiere al encaje legal (medición catorcenal), en el mes de mayo este registró un sobrecumplimiento, tanto en córdobas como en dólares. Así, la tasa efectiva de fin de mes se ubicó en 16.1 por ciento en moneda nacional y 15.7 por ciento en moneda extranjera, lo que respectivamente representó 1.1 y 0.7 puntos porcentuales por encima de la tasa catorcenal requerida (15% en ambas monedas).

En cuanto a la rentabilidad, esta continuó mostrando mejoras. Así, el SBF finalizó mayo con un ROE de 11.8 por ciento (10% en mayo 2022) y un ROA de 2 por ciento (1.8% en mayo 2022). La adecuación de capital del SBF al cierre del mes de mayo fue 18.9 por ciento (20.8% en mayo 2022), superior a la requerida por ley (10%). En relación a la calidad de la cartera, el ratio de la cartera en mora sobre cartera bruta fue de 1.3 por ciento (2.2% en mayo de 2022) y el ratio de cartera en riesgo sobre cartera bruta se ubicó en 6.9 por ciento (11.5% en mayo de 2022).

Anexos

Informe del Sistema Bancario y Financieras mayo 2023.pdf