Resumen Ejecutivo

En junio de 2023, el proceso de intermediación financiera del Sistema Bancario y Financieras (SBF) continuó con su dinámica positiva. En este sentido, destacó el incremento en la actividad crediticia y el buen desempeño de los depósitos del público que continuaron registrando variaciones interanuales de dos dígitos. Así mismo, la rentabilidad de los establecimientos de crédito ha continuado mostrando signos de mejora, junto con niveles de liquidez y solvencia, que se ubicaron por encima de los límites regulatorios.

De esta forma, el análisis de las fuentes y usos de recursos en el acumulado a junio del SBF refleja que las principales fuentes de recursos han sido el incremento de las obligaciones con el público (C$19,291.7 millones) y del patrimonio (C$3,442.0 millones), los cuales han sido destinados especialmente al aumento de la cartera de créditos (C$13,950.8 millones), de las inversiones (C$7,385.5 millones) y a la reducción de Obligaciones con Instituciones Financieras y por otros Financiamientos (C$4,920.5 millones).

En junio, los activos del SBF ascendieron a 302,704.1 millones de córdobas, para un crecimiento interanual de 11.2 por ciento, mientras, los pasivos registraron un saldo de 249,912.3 millones de córdobas, equivalente a un incremento de 11.0 por ciento y el patrimonio se ubicó en 52,791.8 millones de córdobas, con un aumento de 12.1 por ciento.

Por su parte, los depósitos del público registraron un crecimiento de 16.5 por ciento en términos interanuales (saldo de C$208,605.4 millones); mientras, la cartera de crédito se incrementó en 18.9 por ciento (saldo de C$166,073.3 millones). Las mayores entregas de crédito han sido acompañadas con mejoras en su calidad, representando la cartera vigente el 93.3 por ciento de la cartera bruta total (88.7% en junio de 2022), mientras el ratio de cartera en mora a cartera bruta fue de 1.3 por ciento (2.0% en junio de 2022).

Finalmente, la cobertura de liquidez, medida por el ratio de efectivo y equivalentes de efectivo sobre depósitos del público, registró un valor de 34.2 por ciento, los niveles de provisiones se ubicaron por encima de las necesarias para cubrir la totalidad de la cartera vencida y la adecuación de capital finalizó en 18.8 por ciento.

1. Desempeño del Sistema Bancario y Financieras^[1]

Durante el mes de junio, la principal fuente de recursos del Sistema Bancario y Financieras (SBF) correspondió al incremento de obligaciones con el público por 3,545.9 millones de córdobas, seguido del incremento de otros pasivos y del patrimonio por 1,088.4 millones de córdobas y 596.9 millones de córdobas respectivamente. Estos recursos fueron destinados esencialmente al aumento de la cartera de créditos (C$2,082.1 millones), de las inversiones (C$2,033.6 millones) y la reducción de Obligaciones con Instituciones Financieras (C$1,441.1 millones).

En el acumulado al primer semestre 2023 la principal fuente de recursos han sido el incremento de las obligaciones con el público (C$19,291.7 millones), seguido del incremento del patrimonio (C$3,442.0 millones), la reducción del efectivo (C$2,960.5 millones) y el aumento de otros pasivos (C$2,290.4 millones). Dichos recursos se han destinado principalmente al incremento de la cartera de créditos (C$13,950.8 millones), de las inversiones (C$7,385.5 millones) y la reducción de Obligaciones con Instituciones Financieras y por otros Financiamientos (C$4,920.5 millones).

1.1 Activos

En junio de 2023, los activos del Sistema Bancario y Financieras registraron un saldo de 302,704.1 millones de córdobas, equivalente a un crecimiento interanual de 11.2 por ciento. Lo anterior fue producto del aumento en la cartera crediticia neta (19.5% de crecimiento interanual) y del efectivo (10% de crecimiento interanual). La cartera de crédito neta continuó siendo el principal componente de los activos (52.8%), seguido por las inversiones (23.4%), el efectivo (20.7%), y los otros activos (3.2%).

1.1.1 Efectivo e Inversiones^[2]

El efectivo del SBF registró un saldo de 62,587.9 millones de córdobas en junio (C$62,910.1 millones en mayo), equivalente a un incremento interanual de 10 por ciento. Del total de efectivo por componente, el 52.9 por ciento se mantuvo en el Banco Central de Nicaragua (BCN), 22.8 por ciento en caja, 22.1 por ciento en instituciones financieras y 2.2 por ciento correspondió a depósitos restringidos.

Por su parte, el saldo de las inversiones ascendió a 70,711.4 millones de córdobas (C$68,677.8 millones en mayo), para una disminución interanual de 2.4 por ciento. Del total, el 47.5 por ciento correspondió a inversiones a valor razonable, el 34.3 por ciento a inversiones a costo amortizado, el 13.4 por ciento a equivalentes de efectivo y 4.7 por ciento a participaciones.

1.1.2 Cartera de crédito

La cartera de crédito bruta finalizó junio con un saldo de 166,073.3 millones de córdobas, equivalente a un crecimiento interanual de 18.9 por ciento (10.5% en junio 2022). Con relación al mes anterior, la cartera registró un aumento de 2,082.1 millones de córdobas. Por su parte, los intereses y comisiones netas sumaron 1,451.8 millones de córdobas, mientras que las provisiones de cartera ascendieron a 7,790.8 millones de córdobas (C$7,719.8 millones en mayo). En consecuencia, el saldo de cartera neta se ubicó en 159,734.2 millones de córdobas.

Por actividades económicas, las mayores tasas de crecimiento interanual correspondieron a la cartera personal (29%), comercial (24.4%), tarjeta de crédito (20.5%), industrial (16.1%) y ganadero (12.5%). Hay que destacar que los créditos hipotecarios han mantenido su tendencia hacia la recuperación, registrando en junio un crecimiento interanual de 2.9 por ciento ( -1.7% en junio de 2022).

Así mismo, en junio se continuó con la mejora de la calidad del crédito. De esta forma, la cartera vigente representó el 93.3 por ciento de la cartera bruta (88.7% en junio de 2022), mientras la cartera en riesgo ^[3] se ubicó en 6.7 por ciento (11.3% en junio de 2022). Por su parte, las provisiones cubrieron el 372.8 por ciento de la cartera en mora ^[4] y el 69.7 por ciento de la cartera en riesgo.

1.2 Pasivos

Los pasivos del SBF registraron un saldo de 249,912.3 millones de córdobas, equivalente a un incremento interanual del 11 por ciento, influenciado principalmente por el dinamismo de las obligaciones con el público. Dichos pasivos estuvieron constituidos principalmente por las obligaciones con el público (83.7%) y obligaciones con Instituciones financieras, organismos internacionales y por otros financiamientos (11.2%).

1.2.1 Obligaciones con el público

El saldo de obligaciones con el público ascendió a 209,253.9 millones de córdobas, para un aumento interanual de 16.5 por ciento. Las obligaciones en moneda extranjera (ME) representaron el 69.1 por ciento, mientras el 30.6 por ciento correspondió a obligaciones en moneda nacional (MN) y el 0.3 por ciento a intereses.

Por su parte, los depósitos en el sistema bancario (sin incluir intereses) totalizaron 208,605.4 millones de córdobas, lo que representó una variación interanual de 16.5 por ciento (16.9% en mayo). Referente al mes anterior, los depósitos registraron un aumento de 3,524.4 millones de córdobas, resultado de un crecimiento en ambas monedas. Así, los depósitos en ME aumentaron 2,637.6 millones de córdobas y los depósitos en MN en 886.8 millones de córdobas.

Con relación al mes anterior, se observó un aumento en la participación de los depósitos a la vista, en detrimento de la participación de los depósitos de ahorro y a plazo del total. En cuanto a la participación general de los depósitos por plazo, el 44.3 por ciento de estos se concentraron en la modalidad de ahorro (44.4% en mayo), el 38.2 por ciento en a la vista (37.7% en mayo) y 17.6 por ciento a plazo (17.9% en mayo).

1.2.2 Obligaciones con instituciones financieras y organismos internacionales

Las obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos totalizaron 18,742.7 millones de córdobas (C$20,183.8 millones en mayo), para una reducción interanual de 10.4 por ciento; mientras, las obligaciones por depósitos de instituciones financieras y de organismos internacionales registraron un saldo de 9,223.9 millones de córdobas (C$9,675.6 millones en mayo).

1.2.3 Otros pasivos

En el mes de junio las otras obligaciones diversas con el público reflejaron un saldo de 2,059.2 millones de córdobas (C$1,629 millones en mayo). Por su parte, el SBF continuó utilizando los reportos monetarios del BCN para el manejo de liquidez. Así, el saldo de pasivos por operaciones de reportos al final del mes de junio ascendió a 1,013 millones de córdobas (C$360.9 millones en mayo).

1.3 Patrimonio

El patrimonio finalizó junio de 2023 con un saldo de 52,791.8 millones de córdobas, para un crecimiento interanual de 12.1 por ciento. Por componente destacaron los fondos propios que representaron el 98.5 por ciento del total (C$52,005.4 millones) y en menor medida los ajustes de transición (C$1,365.9 millones), lo cual fue en parte contrarrestado por el otro resultado integral neto (-C$579.5 millones).

1.4 Estado de resultado

La dinámica del crédito ha continuado impulsando el incremento de la utilidad del SBF. El resultado del ejercicio después de impuestos de junio ascendió a 3,395.3 millones de córdobas (C$2,483.7 millones en junio de 2022). Dicho resultado se explicó principalmente por los ingresos financieros (C$11,758.3 millones) y por los operativos (C$2,503.4 millones), los cuales más que compensaron los gastos de administración (C$6,403.2 millones), gastos financieros (C$2,652.8 millones), las contribuciones de leyes especiales e impuesto sobre la renta (C$1,852.1 millones) y el deterioro de activos financieros (C$751.4 millones).

Así mismo, se registraron ingresos por participaciones de 152.8 millones de córdobas y ganancias por la valoración y venta de activos por 311.2 millones de córdobas. Cabe destacar que, del total de ingresos financieros, el 80.5 por ciento correspondió a rendimientos de la cartera de crédito, y el 15.9 por ciento al rendimiento de las inversiones.

Los gastos por obligaciones con el público representaron el 53.9 por ciento de los gastos financieros, mientras el 28.2 correspondió a gastos por obligaciones con instituciones financieras y otros financiamientos. Por su parte, los gastos administrativos y los gastos financieros representaron el 54.5 por ciento y 22.6 por ciento de los ingresos financieros, respectivamente.

2. Indicadores de desempeño del SBF

En relación a la liquidez del Sistema Bancario (SB), el efectivo y equivalente de efectivo representó el 34.2 por ciento de los depósitos del público (39.7% en junio de 2022) y el 24 por ciento del total de activos. En lo que se refiere al encaje legal (medición catorcenal), en el mes de junio este registró un sobrecumplimiento, tanto en córdobas como en dólares. Así, la tasa efectiva de fin de mes se ubicó en 15.9 por ciento en moneda nacional y 15.7 por ciento en moneda extranjera, lo que respectivamente representó 0.9 y 0.7 puntos porcentuales por encima de la tasa catorcenal requerida (15% en ambas monedas).

En cuanto a la rentabilidad, esta continuó mostrando mejoras. Así, el SBF finalizó junio con un ROE de 11.8 por ciento (10.2% en junio 2022) y un ROA de 2 por ciento (1.8% en junio 2022). La adecuación de capital del SBF al cierre del mes de junio fue 18.8 por ciento (20.6% en junio 2022), superior a la requerida por ley (10%). En relación a la calidad de la cartera, el ratio de la cartera en mora sobre cartera bruta fue de 1.3 por ciento (2% en junio de 2022) y el ratio de cartera en riesgo sobre cartera bruta se ubicó en 6.7 por ciento (11.3% en junio de 2022).

Anexos

^[1] A partir de enero de 2021, las financieras Finca y Fundeser pasaron a ser microfinancieras, por lo que ya no se incluyen en las estadísticas del SBF.

^[2] A partir de enero 2022, se realizan ajustes a estas agrupaciones para guardar consistencia con el marco contable de la SIBOIF, incorporando la línea de equivalente de efectivo por considerarse inversiones de corto plazo.

^[3] Cartera en riesgo corresponde a créditos prorrogados, reestructurados, vencidos y en cobro judicial.

^[4] Cartera en mora corresponde solamente a créditos vencidos y en cobro judicial.

Informe_del_Sistema_Bancario_y_Financieras_junio_2023.pdf