1. Desempeño del Sistema Bancario y Financieras^[1]

En octubre de 2022, el SBF mantuvo la dinámica registrada en meses previos de captar recursos del público, otorgar nuevos créditos y aumentar los saldos de inversiones. En el caso particular de las obligaciones con el público y del crédito, estos continuaron presentando crecimientos interanuales de dos dígitos.

Así, el análisis de fuentes y usos del SBF de octubre indica que las principales fuentes de recursos del sistema bancario y financieras fueron la reducción del efectivo (C$3,085.9millones), el incremento de obligaciones con el público (C$901.2 millones) y de los depósitos de organizaciones e instituciones financieras (C$762.3 millones).

Dichos recursos se usaron principalmente para el incremento de las entregas de créditos (C$2,726.7 millones), la reducción de obligaciones con Instituciones Financieras y Organismos Internacionales (C$1,279.3 millones) y el incremento de inversiones (C$810.3 millones).

Respecto a las cuentas de balance, al cierre de octubre de 2022 los activos totales reflejaron un saldo de 277,881.8 millones de córdobas, para un incremento interanual de 8.0 por ciento.

La cartera neta continuó siendo el principal componente de los activos (50.7%)^[2] , seguido por las inversiones (25.5%), el efectivo (20.1%) y los otros activos (3.4%).

1.1 Efectivo^[3]

El efectivo del SBF finalizó octubre con un saldo de 55,946.5 millones de córdobas (C$59,032.5 millones a septiembre), equivalente a una disminución interanual de 3.0 por ciento. Del total de efectivo, el 52.8 por ciento se mantuvo en el Banco Central de Nicaragua (BCN), 23.1 por ciento en instituciones financieras, 21.5 por ciento en caja y 2.5 por ciento correspondió a depósitos restringidos.

1.2 Inversiones^[4]

Por su parte, el saldo de las inversiones fue de 71,531.1 millones de córdobas, para un crecimiento interanual de 5.2 por ciento. El 52.8 por ciento correspondió a inversiones a valor razonable, el 25.1 por ciento a inversiones a costo amortizado, el 18.7 por ciento a equivalentes de efectivo y 3.4 por ciento a participaciones.

1.3 Cartera de crédito

La cartera de crédito bruta finalizó octubre con un saldo de 147,011.9 millones de córdobas, equivalente a un crecimiento interanual de 14.5 por ciento (3.4% a octubre 2021). Con relación a septiembre de 2022, la cartera registró un aumento de 2,726.7 millones de córdobas. Por su parte, los intereses y comisiones netas^[5] sumaron 1,324.1 millones de córdobas, mientras que las provisiones de cartera descendieron con respecto al mes anterior a 7,441.4 millones de córdobas (C$7,494.4 millones a septiembre) de esta forma, el saldo de cartera neta ascendió a 140,894.6 millones de córdobas.

Así mismo, en octubre se mantuvo la tendencia de los meses previos de mejora en la calidad del crédito. Así, la cartera vigente representó el 91.1 por ciento de la cartera bruta (90.7% en septiembre), mientras la cartera en riesgo^[6] descendió a 8.9 por ciento (9.3% en septiembre). Por su parte, las provisiones cubrieron el 282.3 por ciento de la cartera en mora^[7] y el 56.6 por ciento de la cartera en riesgo.

A nivel de actividades económicas, las mayores tasas de crecimiento interanual correspondieron a la cartera industrial (22.3%), personal (22.2%) y tarjetas de crédito (16.9%), seguido por el crédito comercial (16.8%) y el crédito ganadero (16.8%). Por su parte, hay que destacar que el crédito hipotecario mantuvo su tendencia de recuperación, registrando por tercer mes tasas positivas de crecimiento (0.9% en octubre).

1.4 Pasivos

Los pasivos del SBF registraron un saldo de 229,613.0 millones de córdobas, equivalente a un incremento interanual del 8.3 por ciento. Dichos pasivos estuvieron constituidos principalmente por las obligaciones con el público (80.4%) y obligaciones con Instituciones financieras y por otros financiamientos (14.6%).

1.5 Obligaciones con el público

El saldo de obligaciones con el público ascendió a 184,662.0 millones de córdobas, para un aumento interanual de 13.3 por ciento. Las obligaciones en moneda extranjera (ME) representaron el 70.7 por ciento, mientras el 28.9 por ciento correspondió a obligaciones en moneda nacional (MN) y el 0.4 por ciento a otras obligaciones.

Por su parte, los depósitos en el sistema bancario (sin incluir intereses) totalizaron 183,995.9 millones de córdobas, lo que representó una variación interanual de 13.4 por ciento (14.6% en septiembre de 2022). Referente al mes anterior, los depósitos registraron un aumento de 875.1 millones de córdobas, explicado principalmente por el incremento de los depósitos en dólares ME (C$618.6 millones y en menor medida por los depósitos en MN (C$256.5 millones). En términos de plazo, se mantuvo la proporción de los meses previos. Así, el 43.8 por ciento de los depósitos se concentraron en la modalidad de ahorro, el 36.6 por ciento en a la vista y 19.7 por ciento a plazo manteniéndose menos el mes anterior.

1.6 Otras obligaciones con el público

En el mes de octubre las otras obligaciones diversas con el público reflejaron un saldo de 1,683.8 millones de córdobas (C$2,094.1 millones en octubre de 2021).

1.7 Obligaciones con instituciones financieras y organismos internacionales

Las obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos totalizaron 21,971.4 millones de córdobas (C$26,445.6 millones en octubre 2021); mientras, las obligaciones por depósitos de instituciones financieras y de organismos internacionales registraron un saldo de 11,622.5 millones de córdobas (C$10,687.7 millones en noviembre 2021).

1.8 Pasivos por operaciones de reportos

El SBF continuó utilizando los reportos monetarios del BCN para el manejo de liquidez. Así, el saldo de pasivos por operaciones de reportos al final del mes de octubre ascendió a 771.9 millones de córdobas (C$355.5 millones en octubre 2021).

1.9 Patrimonio

El patrimonio presentó un saldo de 48,268.8 millones de córdobas, para un crecimiento interanual de 6.4 por ciento. Por componente destacan los fondos propios que representaron el 98.8 por ciento del total (C$47,694.8) y en menor medida el otro resultado integral neto (-C$795.0 millones) y los ajustes de transición (C$1,369.0 millones).

1.10 Estado de resultado

Las mayores entregas de crédito se reflejaron en mejoras en la utilidad del período, la cual ascendió a 4,047.2 millones de córdobas (después de impuestos).

Dicho resultado se explicó principalmente por los ingresos financieros (C$16,540.6 millones), los ingresos operativos (C$3,921.8 millones), ajustes monetarios (C$838.3 millones), los cuales más que compensaron los gastos de administración (C$9,509.1 millones), gastos financieros (C$4,125.7 millones), las contribuciones de leyes especiales e impuesto sobre la renta (C$2,605.6 millones) y el deterioro de activos financieros (C$1,130.3 millones).

Así mismo, se registraron ingresos por participaciones de C$151.9 millones y pérdidas por la valoración y venta de activos por C$34.6 millones. Cabe destacar que, del total de ingresos financieros, el 82.6 por ciento correspondió a rendimientos de la cartera de crédito y el rendimiento de las inversiones se mantiene igual que el mes anterior.

Los gastos por obligaciones con el público representaron el 52 por ciento de los gastos financieros, mientras el 29.6 correspondió a gastos por obligaciones con instituciones financieras y otros financiamientos. Por su parte, los gastos administrativos y los gastos financieros representaron el 57.5 por ciento y 24.9 por ciento de los ingresos financieros, respectivamente.

2. Indicadores de desempeño del SBF

2.1 Liquidez y rentabilidad

A nivel del Sistema Bancario (SB), el efectivo y equivalente de efectivo representó el 37.1 por ciento de los depósitos del público y el 25.0 por ciento del total de activos.

En lo que se refiere al encaje legal (medición catorcenal) en el mes de octubre registró un sobrecumplimiento tanto en monedas de córdobas y dólares, así la tasa efectiva de fin de mes se ubicó en 17.1 por ciento en moneda nacional y 15.9 por ciento en moneda extranjera, lo que respectivamente representó 2.1 y 0.9 puntos porcentuales por encima de la tasa catorcenal requerida (15% en ambas monedas).

En cuanto a la rentabilidad, esta continuó mostrando mejoras. Así, el Sistema Bancario finalizó octubre con un ROE de 10.6 por ciento (8.8% en octubre 2021) y un ROA de 1.8 por ciento (1.6% en septiembre 2021).

2.2 Solvencia y calidad de la cartera

La adecuación de capital del SFN al cierre del mes de octubre fue 19.8 por ciento (21.3% en octubre 2021), superior a la requerida por ley (10%). Con relación a los indicadores de solvencia, el ratio de la cartera en mora sobre cartera bruta fue de 1.8 por ciento (2.8% en octubre 2021) y el ratio de la cartera de riesgo sobre cartera bruta se ubicó en 8.9 por ciento (14.2% en octubre 2021).